Негосударственное пенсионное обеспечение: кому и как передать в управление накопительную часть пенсии
Ольга Сергеева
Источник:
Любой гражданин, которому еще не исполнился 41 год, может выбрать один из трех способов, чтобы распорядиться будущей судьбой накопительной части своей трудовой пенсии. Можно передать пенсионные накопления в частную управляющую компанию (УК) либо в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), а можно по умолчанию оставить их в государственной управляющей компании - Внешэкономбанке.
Прежде всего нужно обратить внимание на два важных момента. Во-первых, накопительная часть пенсии с 2005 года формируется только у граждан 1967 года рождения и моложе (п. 3 ст. 9, п. 2 ст. 22 Федерального закона от 15.12.01 № 167-ФЗ). Во-вторых, сменить управляющего этой части пенсии можно один раз в год в срок до 31 декабря (п. 4 ст. 32 Федерального закона от 24.07.02 № 111-ФЗ, п. 4 ст. 36.7 Федерального закона от 07.05.98 № 75-ФЗ).
Управляющие компании: перевод без договора
Собственно, порядок перевода зависит от того, кому именно вы решите доверить управление вашими пенсионными накоплениями.
Чтобы предоставить право управления пенсионными накоплениями государственной управляющей компании, ничего предпринимать не нужно. Если человек не заявит о желании передать накопления в частную управляющую компанию, Пенсионный фонд автоматически переведет их в государственную управляющую компанию.
Чтобы передать накопительную часть пенсии в частную управляющую компанию, нужно подать соответствующее заявление в Пенсионный фонд. Стоит отметить, что договор между УК и клиентом в этом случае не заключается.
Нужно также знать, что при переводе накопительной части пенсии в государственную или частную управляющую компанию Пенсионный фонд передает средства клиентов общей суммой, не представляя в УК сведения о владельцах счетов. Управляющие компании, таким образом, не располагают информацией о клиентах и не могут предоставлять им выписки о состоянии индивидуальных пенсионных счетов. Государственная управляющая компания также не вправе раскрывать такую информацию. Узнать о состоянии счета в этом случае можно будет из ежегодной рассылки Пенсионного фонда. Это нам подтвердили и специалисты компании «ВТБ Управление активами». Теоретически за информацией можно обратиться в территориальный орган Пенсионного фонда и в течение года.
НПФ: договор плюс информация по счету
По словам вице-президента НПФ «Газфонд» Дмитрия Коншина, порядок перевода накопительной части в негосударственный пенсионный фонд несколько иной. Для этого нужно обратиться в ближайший филиал выбранного негосударственного пенсионного фонда и заключить договор. В договоре закрепляются права и обязанности сторон, а также обязательства и ответственность фонда. Наличие договора позволяет клиентам получать полную информацию о том, сколько денег перечислено из ПФР, куда они вложены, какая по ним доходность. Как отмечают специалисты НПФ «Первый национальный пенсионный фонд», в договоре застрахованное лицо определяет также порядок правопреемства (правопреемников и доли) накопительной части своей трудовой пенсии с начисленным инвестиционным доходом. Если такие лица в договоре не названы, наследование этой суммы производится по общим правилам, установленным ГК РФ.
Поскольку договор о передаче накопительной части пенсии заключается непосредственно между негосударственным пенсионным фондом и застрахованным лицом, договорных отношений и каких-либо обязательств между работодателем и НПФ не возникает. Но если между работодателем и Пенсионным фондом РФ заключено соглашение о взаимном удостоверении подписей, то подать заявление о переводе своих накоплений можно через работодателя. В крупных корпорациях накопительная часть пенсии может передаваться в фонды и УК, учредителями которых является сама корпорация, однако окончательный выбор варианта управления пенсией всегда остается за работником.
«Государственная управляющая компания выбирает консервативную политику инвестирования, поэтому реальная стоимость накопительной части пенсии может со временем существенно снизиться»
В частной управляющей компании пенсия растет быстрее, но риск выше
Для государственной управляющей компании - Внешэкономбанка установлена консервативная политика инвестирования. Как пояснили в НПФ «Первый национальный пенсионный фонд», пенсионные накопления Внешэкономбанк вкладывает исключительно в государственные обязательства. При подобном способе инвестирования реальная стоимость пенсионных накоплений может со временем существенно снизиться (см. таблицу «Доходность управления пенсионными накоплениями»). Частные управляющие компании, посредством которых негосударственные пенсионные фонды инвестируют пенсионные накопления, вкладывают деньги клиентов в более широкий спектр финансовых инструментов. Помимо государственных ценных бумаг пенсионные накопления инвестируются в корпоративные акции, облигации, надежные валютные инструменты и т. д.
НПФ при инвестировании пенсионных накоплений обычно выбирает несколько управляющих компаний. Как отмечает вице-президент НПФ «Газфонд» Владимир Мудраков, это позволяет, во-первых, более эффективно инвестировать пенсионные накопления клиентов, а во-вторых, существенно снижать риски инвестирования. Негосударственные пенсионные фонды постоянно отслеживают работу управляющих компаний, что позволяет своевременно отказаться от услуг УК, финансовые результаты которой ухудшились, и, наоборот, прибегнуть к услугам более успешной управляющей компании. УК для стабилизации вложений и одновременно максимальной их доходности формирует и предлагает своим клиентам несколько разных портфелей в зависимости от инструментов инвестирования, их доходности и риска. В случае работы с УК напрямую уровень доходности может быть выше, чем у НПФ, вместе с тем возрастают и риски. Дело в том, что ответственность за эффективность инвестирования своих пенсионных накоплений в этом случае в значительной доле лежит на клиенте.
Если клиент работает с УК напрямую, он фактически сам отвечает за эффективность инвестирования своих пенсионных накоплений. Аналогичная ситуация складывается и в том случае, если накопительная часть пенсии оставлена в государственной управляющей компании. Поскольку решение об инвестировании накопительной части пенсии можно принять только один раз в год, клиент не сможет в течение года отозвать деньги из выбранной УК, какой бы низкой ни была ее доходность.
Другое важное преимущество НПФ - при достижении застрахованным лицом пенсионного возраста его накопления останутся в фонде и по-прежнему будут инвестироваться. Полученный же в этом случае доход будет учитываться при расчете пенсии. Если же накопительная часть пенсии будет находиться в Пенсионном фонде, то инвестиционный доход в самой пенсии учитываться не будет.
Доходность управления пенсионными накоплениями
| Компания |
2005 год, % |
2006 год, |
| Государственная управляющая компания |
| Внешэкономбанк |
12,18 |
5,67 |
| Частные управляющие компании |
| «Агана» (страховой пакет «Сбалансированный») |
34,14 |
34,99 |
| «КапиталЪ» |
20,80 |
18,22 |
| «ВТБ Управление активами» |
21,22 |
19,05 |
| «УралСиб» |
36,16 |
31,45 |
| «Тройка-диалог» |
51,72 |
31,81 |
| «Доверие Капитал» (страховой пакет «Перспективный») |
26,49 |
35,74 |
| «Доверие Капитал» (страховой пакет «Актуальный») |
18,63 |
9,62 |
| «Альфа-Капитал» |
11,69 |
18,24 |
| НВК |
16,07 |
6,20 |
| Негосударственные пенсионные фонды |
| «Газфонд» |
16,35 |
15,48 |
| «Первый национальный НПФ» |
22,30 |
18,60 |
| «Лукойл-Гарант» |
12,07 |
15,18 |
| «Стратегия» |
22,00 |
20,00 |
| «СтальФонд» |
41,00 |
21,50 |
| «Система» |
13,45 |
18,05 |
| «Благосостояние» |
18,70 |
16,00 |
| «Вимм-Билль-Данн» |
28,00 |
10,50 |
| «Пенсионный капитал» |
9,83 |
15,18 |
| Уровень инфляции |
10,9 |
9,0 |
Источники: Пенсионный фонд РФ, Внешэкономбанк, www.npf.investfunds.ru, «Консультант Плюс»
|
